Who should pay Estate Tax? Buyer or Seller?

Hi everyone! I hope meron po maka help sa question ko. We bought a a property po from the heirs of a deceased person not knowing na hindi pa settled and Estate Tax(late na namin nalaman and we already paid full)5 years na since namatay yung may-ari. The seller's excuse was hindi nila na pa transfer ang title sa mga heirs so name pa ng namatay yung nakapangalan sa titulo kaya hindi sila nakabayad ng Estate Tax. Question lang, kami po ba dapat magbabayad ng Estate Tax or dapat responsibility ng seller? Thanks po sa sasagot.

Puwede din po na ikaw ang magbabayad ng estate tax, sa mga ganyang kaso mostly ang presyohan ng lupa ay baratan.
Sa mga probinsya as of now nakakabili ng lupa na kalahating hectarya sa halagang 50k lang, pero ikaw ang magaayos ng papel.
Gumagawa sila ng deed of sale pero itatago lang yung deed of sale at hindi ipinapasa sa ROD..

Kung bayad nyo na pala ang lupa it mean na may deed of sale kana dapat na hawak, 1 year lang ang palugit sa deed of sale kailangan na maipasa agad ito sa ROD, kundi mag pepenalty ka. Kung minsan ang penalty ay mas malaki pa sa halaga ng lupa

Hindi pa po namin hawak ang deed of sale kasi hindi pa napipirmahan ng attorney. Babalikan pa dapat namin ngayong Monday. 5 years na kasing patay ang may-ari kaya sigurado ako malaki na estate tax nun dahil sa penalties and interest. Eh hindi din naman ganun kamura bili namin nung property.

General rule is that taxes shall be borne by the seller but pwede kayo mag-agree sa deed of sale niyo kung sino ang magbabayad ng taxes. But regardless og agreement, ang buyer talaga ang naoobliga sa pagbabayad ng taxes kasi may deadline ang BIR para sa payment ng taxes at kung di mabayaran, magpi-penalty. Ang capital gains tax at transfer tax, 30 days lang from the execution of the deed. Ang documentary stamp, on the 5th day of the month. Kaya lang kung di mo babayaran ang estate tax, di mo din yan mababayran. So, mapipilitan ka talagang magbayad. Dapat sana, ang amount na binayad mo was full purchase price minus taxes... ibig sabihin, sila ang magbabayad pero ikaw ang magpaprocess kaya, ang bayad sa mga taxes ay iwiwithhold mo kasi ikaw ang magbabayad upon process.

Naku bakit ka pumayag na magbayad ng walang deed of sale. Kaliwaan dapat yun.

Sabihin mo sa abogado na latest date ang ilalagay sa deed of sale.

Filia wrote:General rule is that taxes shall be borne by the seller but pwede kayo mag-agree sa deed of sale niyo kung sino ang magbabayad ng taxes. But regardless og agreement, ang buyer talaga ang naoobliga sa pagbabayad ng taxes kasi may deadline ang BIR para sa payment ng taxes at kung di mabayaran, magpi-penalty. Ang capital gains tax at transfer tax, 30 days lang from the execution of the deed. Ang documentary stamp, on the 5th day of the month. Kaya lang kung di mo babayaran ang estate tax, di mo din yan mababayran. So, mapipilitan ka talagang magbayad. Dapat sana, ang amount na binayad mo was full purchase price minus taxes... ibig sabihin, sila ang magbabayad pero ikaw ang magpaprocess kaya, ang bayad sa mga taxes ay iwiwithhold mo kasi ikaw ang magbabayad upon process.

We didn't know kasi about Estate Tax as in zero knowledge kami dun. Late na din na mention nung secretary ng attorney when we were asking kung anu pa dapat babayaran namin. I think hindi din alam nung seller na dapat nag file sila ng Estate Tax upon death nung owner5 years ago. Kung iiinsist nila na kami dapat magbayad, naku back out na lang kami kasi out of the budget na. Nakabayad na pa naman kami ng buo.

kabbalplus wrote:Naku bakit ka pumayag na magbayad ng walang deed of sale. Kaliwaan dapat yun.

Sabihin mo sa abogado na latest date ang ilalagay sa deed of sale.

Nakagawa na ng deed of sale and nagkapirmahan na actually. Kaso hindi pa kasi namin na full payment that time kaya hindi muna pinirmahan ng attorney. Nung pagka bayad namin ng balance wala naman yung attorney kaya walang pipirma. Sa lunes pa namin babalikan and mag didiscuss about Estate Tax. Siguro mag baback-out na lang kami.

Paano ka makakabackout nabayaran nyo na. No return no exchange policy yan. Di kasi yan sakop ng DTI. Ang problema kung yung mayari ang hindi nakapirma o yung mga hiers.
Kahit naman walang abogado nakakagawa naman ng deed of sale.
Kahit nga sulat kamay lang na nakasaad ang bentahan ng lupa tinatangap sa ROD yun as deed of sale.
Ang problema kung i denied nila yun usapan nyo

kabbalplus wrote:Paano ka makakabackout nabayaran nyo na. No return no exchange policy yan. Di kasi yan sakop ng DTI. Ang problema kung yung mayari ang hindi nakapirma o yung mga hiers.
 Kahit naman walang abogado nakakagawa naman ng deed of sale.
 Kahit nga sulat kamay lang na nakasaad ang bentahan ng lupa tinatangap sa ROD yun as deed of sale.
 Ang problema kung i denied nila yun usapan nyo

Hindi pa na naman ata na paprocess yung mga papers kasi may hinihintay pang mga documents from the seller. Baka pwede pa kaming mag back-out kasi out of the budget na kung kami pa pababayarin ng estate tax.

How much ba ang value ng property? Mura lang naman ang estate tax kasi may deductions pa yan. Standard deductions pa nga lang, 1M na... Kaya ka June 6 pinabalik kasi may deadline nga na 5. Pwede ka lang namang magback-out kung nakasulat sa deed of sale or napag-usapan niyo na sila ang magbabayad or may warranties sila na wala nang babayarin ang lupain.

Try mo na lang magtanong muna sa amount ng estate tax bago ka magreklamo kasi kung kaya naman, ikaw na ang magbayad para di ka magkapenalty kasi napirmahan mo na, binding na yon at magsisimula ng magcount ng days para sa deadline ng payment. Baka magkapenalty ka pa...